在復(fù)利計算中，利率周期通常以年為單位，此時利率周期與計息周期可能相同，也可能不同。當(dāng)利率周期與計息周期不同時，就出現(xiàn)了名義利率與有效利率的概念。下面我們通過對幾種不同情況的分析來了解一下名義利率與有效利率的區(qū)別。

　　情況一：假設(shè)我們向銀行借錢10萬，貸款利率為每年6%，按年計息。

　　年利率為6%，利息一年只滾1次。

　　根據(jù)復(fù)利計息的計算規(guī)則，到年末連本帶息需還給銀行的錢為：

　　10 0000×(1+6%)1=10 6000.00(元)

　　情況二：假設(shè)我們向銀行借錢10萬，貸款利率為每年6%，按季計息。

　　一年4個季度，那么一個季度的利率為6%/4，利息一年滾了4次。

　　根據(jù)復(fù)利計息的計算規(guī)則，到年末連本帶息需還給銀行的錢為：

　　10 0000×(1+6%/4)4=10 6136.36(元)。

　　情況三：假設(shè)我們向銀行借錢10萬，貸款利率為每年6%，按月計息。

　　一年12個月，那么一個月的利率為6%/12，利息一年滾了12次。

　　根據(jù)復(fù)利計息的計算規(guī)則，到年末連本帶息需還給銀行的錢為：

　　10 0000×(1+6%/12)12=10 6167.78(元)。

　　情況四：假設(shè)我們向銀行借錢10萬，貸款利率為每年6%，按日計息。

　　一年365天，那么每日的利率為6%/365，利息一年滾了365次。

　　根據(jù)復(fù)利計息的計算規(guī)則，到年末連本帶息需還給銀行的錢為：

　　10 0000×(1+6%/365)365=10 6183.13(元)。

　　通過以上幾種情況的分析，我們可以看到：雖然是相同的年利率，但是不同的計息周期，每年產(chǎn)生的利息是不同的。所以我們在計算利息的時候，不能僅看年利率是多少，還得看按照什么方式計息。

　　假設(shè)現(xiàn)在的利率為6%，按季計息，那么6%就稱為名義利率，按季計息的話，實際年利率為(1+6%/4)4-1，實際年利率即為有效利率。

　　名義利率和有效利率為何會有偏差?一般我們在說利率的時候，都是說年利率多少，但是我們在真正計息的時候，有可能按年計息，有可能按季度計息，有可能按月計息，也就是說不一定會按年計息，這就造成了名義利率和有效利率的不同點。

　　將以上公式進(jìn)行抽象提取，即可得到有效利率的計算公式。

　　式中的r稱為名義利率，m為一年中的計息次數(shù)。

　　現(xiàn)設(shè)年名義利率為10%，則按年、季、月計息的年有效利率見下表。

　　通過上表可以看出，實際利率和計息周期有關(guān)。當(dāng)名義利率相同時，計息周期越短，年有效利率越高。

　　關(guān)于名義利率與有效利率，也是我們咨詢考試中的一個小考點，你學(xué)會區(qū)分了嗎?更多專業(yè)內(nèi)容請關(guān)注建設(shè)工程教育網(wǎng)咨詢工程師欄目!