1B411029　 掌握現(xiàn)金流量圖的繪制

　　一、現(xiàn)金流量的概念

　　在考察對(duì)象整個(gè)期間各時(shí)點(diǎn)t上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流人稱為現(xiàn)金流量

　　其中：流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出，用符號(hào)（CO）t表示

　　流人系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入，用符號(hào)（CI）t表示

　　現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量，用符號(hào)（CI-CO）t表示。

　　二、現(xiàn)金流量圖的繪制

　　現(xiàn)金流量的三要素： ①現(xiàn)金流量的大小（現(xiàn)金流量數(shù)額）

　　②方向（現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出）

　　③作用點(diǎn)（現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)）

　　三、名義利率的計(jì)算

　　名義利率 r 是指計(jì)息周期利率 i 乘以一年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù) m 所得的年利率。即：r=i×m

　　四、有效利率的計(jì)算

　　有效利率是措資金在計(jì)息中所發(fā)生的實(shí)際利率

　　包括：①計(jì)息周期有效利率

　　②年有效利率

　　1. 計(jì)息周期有效利率 ， 即計(jì)息周期利率i：i=r/m

　　2. 年有效利率 ， 即年實(shí)際利率。

　　有效利率 ieff 為 ：

　　有效利率是按照復(fù)利原理計(jì)算的理率

　　由此可見，有效利率和名義利率的關(guān)系實(shí)質(zhì)上與復(fù)利和單利的關(guān)系一樣。

　　但應(yīng)注意，對(duì)等額系列流量，只有計(jì)息周期與收付周期一致時(shí)才能按計(jì)息期利率計(jì)算。否則，能用收付周期實(shí)際利率來計(jì)算。例題見教材17頁(yè)的[1Z101014-4]