財務費用與效益的估算

一、項目計算期的分析確定：

1、項目計算期：經濟評價中為進行動態(tài)分析所設定的期限，包括建設期和運營期。

（1）建設期：指項目資金正式投入始到項目建成投產止所需要的時間。

工期：項目從現(xiàn)場破土動工起到項目建成投產止所需要的時間。

對于既有項目法人融資項目，建設期與建設工期一般無多在差異，但新建項目法人項目需先進行注冊企業(yè)，屆時就需要投資者投入資金，其后項目再開工建設，因而兩者的起點會有差異，所以建設期有可能大于工期。

（2）運營期：一般應以項目主要設備的經濟壽命期確定。

二、財務效益的確定

1、財務效益的內容

（1）市場化運作的的經營性項目，指所獲取的營業(yè)收入。對先征后返的增值稅，財務分析中可做有別于實際的處理，不考慮“征”和“返”的時間差。

（2）非經營性項目，應將補貼作為項目的財務收益。

（3）對于為社會提供準公共產品或服務，且運營維護采用經營方式的項目，財務效益包括營業(yè)收入和補貼收入。

2、營業(yè)收入

（1）營業(yè)收入是指銷售產品或者提供服務所得的收入，是現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流入的主體，也是利潤表中的主要科目。

（2）分年運營量的確定：根據經驗確定負荷率后計算或通過制定銷售（運營）計劃確定。判定時要考慮項目性質，技術掌握難易程度、產品的成熟度、市場的開發(fā)程度。

根據市場預測的結果，結合項目的性質、產出特性和市場開發(fā)程度制定分年運營計劃，進而確定各年產出數(shù)量。

主副產品（或不同等級產品）的銷售收入應全部計入營業(yè)收入，其它行業(yè)提供的不同類型服務收入也要同時記入營業(yè)收入。

3、補貼收入

包括先征后返的增值稅、按銷售量或工作量等依據國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，經及屬于財政扶持而給予的其它形式的補貼。

補貼收入同營業(yè)收入一樣，應列入利潤與利潤分配表、財務計劃現(xiàn)金流量表和項目投資現(xiàn)金流量表與項目資本金現(xiàn)金流量表。

建設工程教育網整理