2. 現(xiàn)金流量圖

　　2.1 現(xiàn)金流量圖的含義

　　2.2 現(xiàn)金流量圖的畫法

　　2.3 有關(guān)規(guī)則說明

　　2.1 現(xiàn)金流量圖的含義

　　現(xiàn)金流量圖是用以反映項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的簡化圖式，即把經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入一個(gè)時(shí)間坐標(biāo)圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相應(yīng)時(shí)間的對(duì)關(guān)系

　　2.2 現(xiàn)金流量圖的畫法

　　以橫軸為時(shí)間軸，向右延伸表示時(shí)間延續(xù)

　　軸上每一刻度表示一個(gè)時(shí)間單位（時(shí)間點(diǎn)）

　　兩個(gè)刻度之間的時(shí)間長度為計(jì)息周期

　　相對(duì)于時(shí)間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量

　　箭線向上表示正現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流入）

　　箭線向下表示負(fù)現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流出）

　　箭線的長短一般與現(xiàn)金流大小成正比

　　2.3 有關(guān)規(guī)則說明

　　0點(diǎn)是何意

　　當(dāng)前時(shí)點(diǎn)、資金運(yùn)動(dòng)的時(shí)間始點(diǎn)或某一基準(zhǔn)時(shí)刻

　　初始投資要視為發(fā)生在0的位置

　　除0以外的其它時(shí)刻點(diǎn)

　　表示該計(jì)息周期的期末

　　期初與期末的關(guān)系

　　第n期的期末代表下一周期的期初

　　期末慣例法

　　現(xiàn)金流量一般是在計(jì)息周期內(nèi)隨意發(fā)生，不一定正好發(fā)生在計(jì)算周期的期初或期末，但為了簡化計(jì)算，都要假設(shè)將本計(jì)息周期內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流量的代數(shù)和都發(fā)生在期末

　　3. 資金時(shí)間價(jià)值的概念

　　資金時(shí)間價(jià)值的含義

　　同樣數(shù)額的資金在不同時(shí)點(diǎn)上具有不同的價(jià)值

　　利息、利率是資金時(shí)間價(jià)值的體現(xiàn)

　　資金具有時(shí)間價(jià)值的原因

　　資金增值－貨幣有在一定時(shí)間內(nèi)通過某些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生增值的可能

　　價(jià)值補(bǔ)償－投資就犧牲了即期消費(fèi)，時(shí)間價(jià)值體現(xiàn)為放棄即期消費(fèi)的損失所應(yīng)得到的補(bǔ)償

　　資金時(shí)間價(jià)值大小的決定因素（三因素）

　　投資利潤率－單位投資所能取得的利潤

　　通貨膨脹率－即對(duì)因貨幣貶值造成的損失所應(yīng)得到的補(bǔ)償

　　風(fēng)險(xiǎn)因素－對(duì)因風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失所應(yīng)獲得的補(bǔ)償

　　資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算的基本原則

　　不在同一時(shí)點(diǎn)的資金不能比較大小，也不能直接進(jìn)行代數(shù)運(yùn)算

　　必須先將發(fā)生在各個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的資金量換算到同一時(shí)點(diǎn)，才能比較大小和進(jìn)行代數(shù)運(yùn)算

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