東部某市一項(xiàng)目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年，項(xiàng)目建設(shè)投資3100萬元，預(yù)計(jì)90%全部形成固定資產(chǎn)，10%形成無形資產(chǎn)，固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按直線折舊法計(jì)算折舊，預(yù)計(jì)凈產(chǎn)值率為5%，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值；無形資產(chǎn)按8年期平均攤銷。

　　建設(shè)項(xiàng)目發(fā)生的資金投入、收益及成本情況見表1-21。建設(shè)投資貸款年利率為7%，建設(shè)期只計(jì)利息不還款。銀行要求建設(shè)單位從生產(chǎn)期開始的6年間，按照每年等額本金償還償還法進(jìn)行償還，同償還當(dāng)年發(fā)生的利息。流動(dòng)資金貸款年利率為3%，每年付息，計(jì)算期最末一年年末還本。

　　假定營(yíng)業(yè)稅金及附加稅率為6%，所得稅率為33%，投資者可接受最低收益率為20%。

　　問題：

　　（1）編制借款還本付息計(jì)劃表。

　?。?）計(jì)算各年固定資產(chǎn)折舊額。

　?。?）編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，見表1-22。

　?。?）計(jì)算資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，并對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)。

　　答案：

　　問題（1）：編制借款還本利息計(jì)劃表，見表1-23

　　流動(dòng)資金借款年利息＝300×3%＝9（萬元）

　　問題（2）：
　　固定資產(chǎn)原值：3100×90%+32.55+89.08＝2911.63（萬元）
　　殘值：2911.63×5%＝145.58（萬元）
　　各年固定資產(chǎn)折舊費(fèi)：（2911.63-145.58）÷8＝345.76
　　無形資產(chǎn)攤銷額＝3100×10%÷8＝38.75（萬元）

　　問題（3）：編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，見表1-24